進(jìn)入2024年，砷化鎵產(chǎn)能需求在持續(xù)增長(zhǎng)。
記得在2023年第二季度的時(shí)候，砷化鎵產(chǎn)能非?？杖保虻谝淮笊榛壌S穩(wěn)懋產(chǎn)能利用率只有30%。當(dāng)時(shí)我就意識(shí)到，到第四季度砷化鎵產(chǎn)能可能會(huì)出現(xiàn)緊張現(xiàn)象。于是，跟公司業(yè)務(wù)討論完市場(chǎng)需求后，在第三季度進(jìn)行了備貨，確保安全庫(kù)存。
站在去年的第二季度，我預(yù)判2024年第一季度產(chǎn)能會(huì)趨于平穩(wěn)，砷化鎵代工廠的產(chǎn)能也將恢復(fù)和加大，不會(huì)出現(xiàn)產(chǎn)能再次緊張的現(xiàn)象。
我的判斷出現(xiàn)了錯(cuò)誤，而且這個(gè)判斷沒(méi)有及時(shí)糾正。
source：拍信網(wǎng)
2023年8月29日，H公司手機(jī)上市，不鳴而已，一鳴驚人。遙遙領(lǐng)先傳導(dǎo)整個(gè)市場(chǎng)，消費(fèi)者情緒高漲，一機(jī)難求。產(chǎn)品是基礎(chǔ)，宣傳是生產(chǎn)力。宣傳帶來(lái)的市場(chǎng)影響力，驚四座，風(fēng)云起。
這個(gè)時(shí)候我應(yīng)該有意識(shí)，這是市場(chǎng)人員最基本的敏銳力和判斷力，然而我遲鈍了，沒(méi)有對(duì)此進(jìn)行思考和分析。思維還沉陷于產(chǎn)品和市場(chǎng)，內(nèi)卷占據(jù)了心智。
對(duì)于芯片設(shè)計(jì)公司，芯片技術(shù)研發(fā)、供應(yīng)鏈成本和管理、市場(chǎng)推廣和銷售，這三塊是芯片設(shè)計(jì)公司的基礎(chǔ)和核心，產(chǎn)品方向和定義是靈魂。
有了好的開(kāi)頭，調(diào)子就起得更高，據(jù)悉，H在某手機(jī)銷量持續(xù)增長(zhǎng)的推動(dòng)下，已上調(diào)了2024年智能手機(jī)出貨量目標(biāo)。H將智能手機(jī)2024年的出貨量目標(biāo)定為6000萬(wàn)臺(tái)至7000萬(wàn)臺(tái)，相比于2022年3000萬(wàn)臺(tái)的出貨量，直接翻倍。
我似乎聽(tīng)到一種很熟悉的聲音，“倒車請(qǐng)注意，倒車請(qǐng)注意，路人請(qǐng)讓開(kāi)”。如果真是這樣，2024年中國(guó)半導(dǎo)體供應(yīng)鏈又要開(kāi)始重塑了。
“興，百姓苦；亡，百姓苦。” 只有初創(chuàng)芯片設(shè)計(jì)公司才能真正體會(huì)產(chǎn)業(yè)的變化和沉浮，在半導(dǎo)體制造供應(yīng)鏈端，初創(chuàng)芯片設(shè)計(jì)公司的話語(yǔ)權(quán)是非常有限的。創(chuàng)業(yè)公司只能在狹縫中求生存，出奇兵，抓住時(shí)機(jī)。
這恰恰也是中國(guó)芯片創(chuàng)業(yè)公司的機(jī)會(huì)所在，平靜如水的市場(chǎng)是不會(huì)有機(jī)會(huì)的，起起落落才能造就機(jī)會(huì)。中國(guó)市場(chǎng)，中國(guó)手機(jī)市場(chǎng)是不可能平平穩(wěn)穩(wěn)的。江山代有人才出，各領(lǐng)風(fēng)騷數(shù)五年。
手機(jī)市場(chǎng)，是半導(dǎo)體芯片重鎮(zhèn)，約占整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)能的40%。手機(jī)市場(chǎng)一波動(dòng)，整個(gè)半導(dǎo)體供應(yīng)鏈就要重塑。從砷化鎵工藝來(lái)看，80%的產(chǎn)能用于手機(jī)市場(chǎng)，20%用于路由器、小基站和其他。所以，手機(jī)市場(chǎng)變化影響最大的是砷化鎵產(chǎn)能。
從全球來(lái)看，砷化鎵PA主要上市公司有Qorvo、Skyworks、Qualcomm、Murata、Broadcom、卓勝微、慧智微、唯捷創(chuàng)芯、立積、康希通信。
不計(jì)算國(guó)外PA公司出貨對(duì)應(yīng)的砷化鎵產(chǎn)能，我對(duì)2023年國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)PA需求對(duì)應(yīng)的砷化鎵產(chǎn)能進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)，一年的需求在30萬(wàn)片左右。2024年手機(jī)出貨將增長(zhǎng)4%，國(guó)產(chǎn)替代將增長(zhǎng)20%，加起來(lái)是24%的砷化鎵產(chǎn)能需求增長(zhǎng)，2024年砷化鎵產(chǎn)能需求是37.2萬(wàn)片。
2024年，4%的手機(jī)出貨增長(zhǎng)不會(huì)有太大爭(zhēng)議，爭(zhēng)議點(diǎn)在國(guó)產(chǎn)替代增長(zhǎng)20%。國(guó)內(nèi)PH2 PA的市場(chǎng)規(guī)模在25億人民幣左右，這一部分基本上都是國(guó)產(chǎn)。PH5N PA+L-PAMiF市場(chǎng)規(guī)模大約40億人民幣，大部分也是國(guó)產(chǎn)。2024年國(guó)產(chǎn)PA的主要增長(zhǎng)點(diǎn)在于PAMiD，PAMiD用于旗艦機(jī)，增長(zhǎng)有限。
評(píng)估下來(lái)，2024年每個(gè)月3萬(wàn)片的砷化鎵產(chǎn)能需求是能被滿足的，穩(wěn)懋有4.2萬(wàn)片/月產(chǎn)能，宏捷科有2.6萬(wàn)片/月產(chǎn)能，三安集成有2萬(wàn)片/月產(chǎn)能，立昂有5000片/月產(chǎn)能?，F(xiàn)在的問(wèn)題是產(chǎn)能沒(méi)有真正開(kāi)動(dòng)起來(lái)，對(duì)未來(lái)需求不確定。
據(jù)了解，現(xiàn)在國(guó)內(nèi)PA公司給出的砷化鎵產(chǎn)能訂單跑到了4萬(wàn)片/月，造成了砷化鎵產(chǎn)能短期的緊張。穩(wěn)懋和宏捷科還有國(guó)外PA公司訂單，他們的砷化鎵工廠也基本滿產(chǎn)。
我個(gè)人判斷，2024年砷化鎵產(chǎn)能不會(huì)一直這樣緊張，但砷化鎵產(chǎn)能的分布格局在未來(lái)會(huì)有很大變化。
實(shí)際上，封測(cè)廠也開(kāi)始回暖，從去年12月份開(kāi)始訂單明顯增加。整個(gè)中國(guó)來(lái)講，擴(kuò)建了那么多封測(cè)廠，封測(cè)是不可能缺產(chǎn)能的，結(jié)構(gòu)性的問(wèn)題才導(dǎo)致產(chǎn)能緊張。
不管是晶圓廠還是封測(cè)廠，得客戶者得天下，優(yōu)質(zhì)客戶的爭(zhēng)奪會(huì)非常激烈，當(dāng)價(jià)格降到一定的程度，大客戶也沒(méi)有什么好選擇的，到哪里都是差不多的價(jià)格，彼此的認(rèn)同和良好的配合成為互相選擇的基礎(chǔ)。現(xiàn)在是大的封測(cè)廠相對(duì)穩(wěn)定和飽和，新創(chuàng)業(yè)的封測(cè)廠則是產(chǎn)能空空。晶圓廠和封測(cè)廠都要靠規(guī)模生存的，沒(méi)有規(guī)模就沒(méi)有成本優(yōu)勢(shì)。
只要是做手機(jī)市場(chǎng)，就避免不了大起大落的市場(chǎng)波動(dòng)，整個(gè)供應(yīng)鏈也隨著起伏?，F(xiàn)在中國(guó)整個(gè)半導(dǎo)體供應(yīng)鏈都是跟著手機(jī)走，跟著大客戶走。初創(chuàng)芯片公司要么避開(kāi)他們的產(chǎn)能沖突，要么借勢(shì)大客戶爭(zhēng)搶產(chǎn)能，只有如此，初創(chuàng)芯片公司才能破解產(chǎn)能之困。
半導(dǎo)體供應(yīng)鏈?zhǔn)切酒镜拿}，芯片公司只有做大才能立足于半導(dǎo)體供應(yīng)鏈。2024年是中國(guó)半導(dǎo)體供應(yīng)鏈重塑的一年，也給了初創(chuàng)芯片公司一次很好的機(jī)會(huì)。
來(lái)源：鐘林談芯
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